FX Options Traders Handbook. CME Group FX representerar den största reglerade FX-marknaden i världen och den näst största FX-plattformen med mer än 100 miljarder i daglig likviditet En djup, varierad likviditetspool bestående av ett brett utbud av köp - och säljsidor Kunder världens ledande banker, hedgefonder, proprietära handelsföretag och aktiva enskilda näringsidkare använder våra terminer och alternativprodukter för både riskhantering och investeringsmöjligheter. CME Group FX-alternativ kan erbjuda dig. Transparent pricingplete anonymity. Central clearing och praktiskt taget garanterad motpartskredit. Elektronisk tillgång runt om i världen, dygnet runt, sex dagar i veckan med rekordbrytande volym, CME Group FX-alternativen erbjuder en mycket likvida marknad med ett flertal utgångar, valutapar, citationsalternativ och mer, levererar avtal som är tillräckligt flexibla för att ge dig möjlighet att utföra någon trading strategy. How att använda FX Options i Forex Trading. Foreign utbyte alternativ är en relativ e okänd i detaljhandeln världen Även om vissa mäklare erbjuder detta alternativ till spot trading, de flesta don t Tyvärr betyder det att investerare saknas. För en primer på FX-alternativ, se Komma igång i Forex Options TUTORIAL De Forex Market. FX alternativen kan vara ett bra sätt att diversifiera och till och med säkra en placerares spotposition. Eller de kan också användas för att spekulera på långsiktiga eller kortsiktiga marknadsvyer snarare än att handla på valutapunktsmarknaden. Så hur går det med detta? Strukturhandeln valutaalternativ är faktiskt väldigt lik att göra det i aktieoptioner Att lägga undan komplicerade modeller och matte, låt oss ta en titt på några grundläggande FX-alternativuppsättningar som används av både nybörjare och erfarna handlare. Basiska alternativstrategier börjar alltid med vanliga vaniljalternativ strategi är den enklaste och enklaste handeln, med näringsidkaren köper ett direkt samtal eller säljalternativ för att uttrycka en riktningspåvisning av växelkursen. Att lägga en direkt eller naken alternativposition är En av de enklaste strategierna när det gäller FX-alternativ. Visa 1 AUD USD-diagram som visar en dubbel topp som är idealisk för en put-option. Källa FX Trek Intellicharts. Basisk användning av ett valutaalternativ Med en titt på Figur 1 kan vi se Motståndet bildades strax under nyckeln 1 0200 AUD USD växelkurs i början av februari 2011 Vi bekräftar detta genom den tekniska dubbla toppbildningen Det här är en bra tid för en säljoption En FX-näringsidkare vill korta den australiska dollarn mot amerikanska dollar Köper en vanlig vanilj säljoption som den nedan. OPTION Alternativ Ticker Symbol AUM Spot Rate 1 0186 Long Position köper en i pengarna sätta alternativ 1 kontrakt 1 februari 0200 120 pips Maximal förlust Premium på 120 pips. Profit potential för denna handel är oändlig Men i det här fallet bör handeln sättas att avsluta vid 0 9950 nästa stora stödbarriär för ett maximalt vinst på 250 pips. Debit Spread Trade Bortsett från att handla en vanlig vanilj alternativ, kan en FX-handlare också skapa en spridningshandel Pr fördelas av handlare, spridningshandel är lite mer komplicerat men de blir lättare med övning. Den första av dessa spridningsaffärer är debiteringsutbredningen även känd som tjuranrop eller björn. Här är handlaren säker på växelkursens riktning , men vill spela det lite säkrare med lite mindre risk. I Figur 2 ser vi en 81 65-stödnivå som uppkommer i USD-JPY-växelkursen i början av mars 2011. Figur 2 En stödnivå uppträder i mars 2011 USD JPY pair. Source FX Trek Intellicharts. Detta är ett perfekt tillfälle att placera ett tjursamtal, eftersom prisnivån sannolikt kommer att hitta lite stöd och ett tjursamtal debitsspridning skulle se något ut som detta. Åtkomst Options Ticker Symbol YUK Spot Rate 81 75 Long Position köper en i alternativet för köp av pengar 1 kontrakt Mars 81 50 183 pips Kort Position som säljer en av penga köpoptionen 1 kontrakt Mars 82 50 135 pips Debit -183 135 -48 pips maximal förlust. Grov vinstpotential 82 50 - 81 50 x 10 000 enheter p Er kontrakt x 0 01 pip 100 pips. Om valutakursen för USD JPY överstiger 82 50, står handeln till vinst med 52 pips 100 pips 48 pips nettoskuld 52 pips. Credit Spread Trade Tillvägagångssättet liknar en kreditspread Men Istället för att betala ut premien ser valutamarknadshandlaren att dra nytta av premien genom spridningen samtidigt som en handelsriktning upprätthålls. Denna strategi kallas ibland kallad spridning eller björn. Läs mer om detta och andra spreads in Option Spread Strategies. Now, låt oss hänvisa till vårt exempel på JPY valutakurs. Med stöd på 81 65 och en haussead uppfattning av US-dollarn mot den japanska yenen kan en näringsidkare implementera en tjurstrategi för att fånga uppåtriktade potentialer i Valutaparet Så skulle handeln brytas ned så här. OPTION Alternativ Ticker Symbol YUK Spotränta 81 75 Kort Position sälja i pengarsättningsalternativ 1 kontrakt 82 mars 50 143 pips Lång position köper en av pengarna 1 kontrakt mars 80 50 7 pips Kredit 143 - 7 136 pips maximalt gain. Potential förlust 82 50 80 50 x 10 000 enheter per kontrakt x 0 01 pip 200 pips 200 pips 136 pips netto kredit 64 pips maximal förlust. Som någon kan se, det är en bra strategi att genomföra när en näringsidkare är haussead på en björnmarknad. Inte bara handlar affärsmannen från optionspremien men han eller hon undviker också användningen av några reella pengar för att genomföra det. Både uppsättningar av strategier är bra för riktning Spelar För mer om riktningsspel, se Trade Forex med en riktad strategi. Omsättning Straddle Så vad händer om näringsidkaren är neutral mot valutan, men förväntar sig en kortsiktig förändring i volatiliteten Liknande jämförbara aktieoptionsspel, kommer valutahandlare att konstruera En alternativ strategi Strategi Det här är bra affärer för FX-portföljen för att fånga en potentiell breakout-rörelse eller lulled paus i växelkursen. Spridningen är lite enklare att sätta upp jämfört med kredit - eller betaltransaktioner. I en straddle Le, näringsidkaren vet att en utbrott är nära förestående, men riktningen är oklart. I det här fallet är det bäst att köpa både ett samtal och en uppsättning för att fånga uppbrottet. Figuren 3 uppvisar en stor övergripande möjlighet. Räntan vid som en förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till en annan depositarinstitution.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen , Som förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något arbete utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, valutan i Indien The rupi består av 1.An första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av budgivare. Börja i Forex Options. Many folk tänker på aktiemarknaden när de tänker på alternativ Men valutamarknaden erbjuder också möjligheten att handla med dessa unika derivat. Alternativ ger detaljhandlare många möjligheter att begränsa risk och öka vinsten Här diskuteras vilka alternativ som är, hur de används och Vilka strategier du kan använda för att tjäna. Typ av Forex Options Det finns två primära typer av alternativ tillgängliga för detaljhandeln valutahandlare Den vanligaste är det traditionella köpoptionsalternativet, vilket fungerar mycket som respektive optionsoption. Det andra alternativet är handel med engångsbetalning - eller SPOT - vilket ger handlare mer flexibilitet Lär dig att välja rätt Forex-konto i vårt Forex Walkthrough. Traditionella alternativ tillåter köparen rätt men inte skyldigheten att köpa något från alternativet säljaren till ett bestämt pris och tid. Till exempel, en näringsidkare kan köpa ett alternativ att köpa två massor av USD på 1 3000 på en månad, så kallat ett kontrakt kallas ett EUR-belopp USD Put Tänk på att på köpoptionsmarknaden, när du köper ett samtal, köper du en sats samtidigt - precis som på kontantmarknaden. Om priset på EUR USD är under 1 3000 faller optionen värdelös och köparen förlorar bara premien Å andra sidan, om EUR USD skyrockets till 1 4000, då köparen kan utöva alternativet och få två partier för endast 1 3000, vilket sedan kan säljas för vinst. Eftersom forexoptioner handlas över disken OTC , kan handlare välja det pris och datum då alternativet ska vara giltigt och sedan få en offert som anger det premie de måste betala för att få alternativet. Det finns två typer av traditionella alternativ som erbjuds av mäklare. Amerikanska stilen Denna typ av alternativ Kan utövas när som helst fram till utgången. Europeisk stil Denna typ av alternativ kan utövas endast vid utgången. En fördel med traditionella alternativ är att de har lägre premier än SPOT-alternativ. Eftersom amerikanska traditionella alternativ kan köpas och sålde före expirati på, tillåter de mer flexibilitet Å andra sidan är traditionella alternativ svårare att ställa in och utföra än SPOT-alternativ. För en detaljerad introduktion till alternativ, se Alternativ Basics Tutorial. Single Payment Options Trading SPOT Här är hur SPOT-alternativ fungerar näringsidkarens ingångar Ett scenario till exempel kommer EUR USD att bryta 1 3000 om 12 dagar, erhåller ett premieoptionskostnadscitat och får sedan en utbetalning om scenariot äger rum. I huvudsak konverterar SPOT ditt alternativ till pengar när din optionshandel är framgångsrik, vilket ger dig en utbetalning. Många näringsidkare njuter av de ytterligare val som anges nedan som SPOT-alternativ ger handlare. Dessutom är SPOT-alternativ lätt att handla. Det är sålunda fråga om att komma in i scenariot och låta det spela ut. Om du är rätt får du pengar på ditt konto. Om du är inte korrekt, din förlust är din premie En annan fördel är att SPOT-alternativ erbjuder ett urval av många olika scenarier, så att näringsidkaren väljer precis vad han eller hon tror går för att hända. En nackdel med SPOT-alternativen är dock högre premier. I genomsnitt kostar SPOT-alternativpremier mer än vanliga alternativ. Varför handelsalternativ Det finns flera anledningar till varför alternativen i allmänhet vädjar till många handlare. Din nackdelen är begränsad till alternativet Premie det belopp som du betalat för att köpa alternativet. Du har obegränsat vinstpotential. Du betalar mindre pengar uppe än för en SPOT-kontanterexexposition. Du får bestämma priset och utgångsdatumet. Dessa är inte fördefinierade som alternativen på terminer. Alternativ kan användas för att säkra mot öppna spotpositioner för att begränsa risken. Eftersom du inte riskerar mycket kapital kan du använda alternativ för att handla med förutsägelser om marknadsrörelser innan grundläggande händelser äger rum, t. ex. ekonomiska rapporter eller möten. du många alternativ. Standard options. One-touch SPOT Du får en utbetalning om priset rör en viss nivå. Ny-touch SPOT Du får en utbetalning om priset inte tar en viss nivå. Digital SPOT You få en utbetalning om priset är över eller under en viss nivå. Dubbel snabbtryck SPOT Du får en utbetalning om priset berör en av två inställda nivåer. Dubbel utan beröring SPOT Du får en utbetalning om priset inte rör någon av de två uppsatta nivåerna. Så, varför använder inte alla alla alternativ. Det finns också några nackdelar med att använda dem. Premiumet varierar beroende på priset och datumet för alternativet, så riskavkastningsgraden varierar. Handlas när du köper en, kan du inte ändra dig och sedan sälja det. Det kan vara svårt att förutse den exakta tidsperioden och priset vid vilka rörelser på marknaden kan uppstå. Du kan gå mot oddsen Se artikeln Gör artikeln Alternativ Säljare har en Trading Edge. Options Priser Alternativ har flera faktorer som gemensamt bestämmer deras värde. Internt värde - Det här är hur mycket alternativet skulle vara värt om det skulle utövas just nu Positionen för det aktuella priset i förhållande till strejken Priset kan beskrivas i en av tre e sätt. I pengarna - det betyder att aktiekursen är högre än dagens marknadspris. Av pengarna Det betyder att aktiekursen är lägre än dagens marknadspris. Vid pengarna Det betyder att aktiekursen är till det aktuella marknadspriset. Tidvärdet - Detta representerar osäkerheten om priset över tiden Generellt desto längre tid desto högre premie betalar du för att tidvärdet är större. - En förändring av räntorna påverkar förhållandet mellan alternativets strejk och den nuvarande marknadsräntan. Denna effekt är ofta inräknad i premien som funktion av tidsvärdet. Volatilitet - Högre volatilitet ökar sannolikheten för att marknadspriset slår strejken Pris inom en begränsad tidsperiod Volatilitet är inräknad i tidsvärdet Vanligtvis har mer volatila valutor högre optionspremier. Hur fungerar det Säg det den 2 januari 2010, och du tror att EUR USD euro vs dollarparet, som för närvarande är på 1 3000, leder nedåt på grund av positiva amerikanska nummer men det finns några stora rapporter som kommer ut snart som kan orsaka signifikant volatilitet. Du misstänker att denna volatilitet kommer att uppstå med vit hin de närmaste två månaderna men du vill inte riskera en kontantposition så att du bestämmer dig för att använda alternativ Lär dig verktygen som hjälper dig att komma igång i Forexkurser. Lär dig nybörjare Hur handlar du? Du går då till din mäklare och lägger in en Begäran om att köpa ett EUR-uttryckt USD-samtal, vanligen kallat ett EUR-säljalternativ, fastställt till ett pris på 1 2900 och ett utgångsdatum den 2 mars 2010 Mäklaren informerar dig om att det här alternativet kostar 10 pips så att du med glädje väljer att Buy. This order skulle se något liknande här Köp EUR sätta USD-samtal Strykpris 1 2900 Förfall 2 mars 2010 Premium 10 USD pips Kassapunktreferens 1 3000.Se de nya rapporterna komma ut och USD-paret faller till 1 2850 - du bestämmer Att utöva ditt alternativ och resultatet ger dig 40 USD pips vinst 1 2900 1 2850 0 0010.Option Strategier Alternativ kan användas på olika sätt, men de brukar användas för ett av två ändamål 1 för att få vinst eller 2 till Hedge mot befintliga positioner. Projekt Motiverade strategier Alternativ är ett bra wa y till vinst samtidigt som risken sänks - trots allt kan du inte förlora mer än premien Många valutahandlare gillar att använda alternativ runt tiden för viktiga rapporter eller händelser, när spridningen och riskhöjningen i kontanterna för valutamarknaden ökar. Drivna valutahandlare använder helt enkelt alternativ istället för kontanter eftersom alternativen är billigare En alternativposition kan göra mycket mer pengar än en kontantposition i samma mängd. Uppföljning Strategier Alternativ är ett utmärkt sätt att säkra mot dina befintliga positioner för att minska risken. Använd alternativ i stället för eller tillsammans med stopp-poäng Den främsta fördelen med att använda alternativ tillsammans med stopp är att du har obegränsat vinstpotential om priset fortsätter att röra sig mot din position. Konklusion Även om de kan vara svåra att använda, representerar alternativen ännu Ett annat värdefullt verktyg som handlare kan använda för att vinst eller sänka riskerna. Alternativ i forex är särskilt vanliga under viktiga ekonomiska rapporter eller händelser som orsakar signifiering Icant volatilitet när kontantmarknaderna har stora spridningar och osäkerhet Diskutera forex, optioner och andra aktiva handelsämnen på forumet. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushållen och nonprofit-sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av det konkursföretaget Från en pool av budgivare.
No comments:
Post a Comment