Alternativ Grundläggande Hur alternativ fungerar. Nu när du vet grunderna om alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar. Vi ska använda ett fiktivt företag som heter Cory s Tequila Company. Säg att den 1 maj aktiekursen på Cory s Tequila Co är 67 och premiekostnaden är 3 15 för en 70 juli Call, vilket indikerar att utgången är den tredje fredagen i juli och strejkpriset är 70. Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315. I själva verket är du d Måste också ta hänsyn till provisioner, men vi kommer att ignorera dem för det här exemplet. Tänk på att ett optionsoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier, varför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset. Starkpriset på 70 Innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan köpoptionen är värt någonting dessutom, eftersom kontraktet är 3 15 per aktie, skulle jämnviktspriset vara 73 15. När aktiekursen är 67, är den mindre än 70 Strejkpriset, så alternativet är värdelöst Men glöm inte att du har betalat 315 för o Ption så du är för närvarande nere med detta belopp. Tre veckor senare är aktiekursen 78 Optionskontraktet har ökat tillsammans med aktiekursen och är nu värt 8 25 x 100 825 Dras av vad du betalat för kontraktet och din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nästan fördubblat pengarna på bara tre veckor. Du kan sälja dina alternativ, som kallas stängning av din position och vinst - om du inte förstår att aktiekursen fortsätter att öka För Med tanke på det här exemplet, låt oss säga att vi lät det rida. Vid utgångsdatum faller priset till 62 Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar, är optionsavtalet värdelöst. Vi är nu nere Den ursprungliga investeringen på 315. För att sammanfatta, här är vad som hände med vår optionsinvestering. Priset svänger för längden av detta kontrakt från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstång i åtgärd. Utöva Versus Trading-Out Hittills har vi pratat Om alternativ som rätten att köpa eller sälja utöva det underliggande Detta är sant, men i verkligheten är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna till 70 och sedan sälja aktien tillbaka på marknaden Vid 78 för en vinst på 8 en aktie. Du kan också behålla beståndet genom att veta att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta sina vinster genom att handla ut att stänga sina Position Detta innebär att innehavare säljer sina optioner på marknaden och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga. Enligt CBOE utförs cirka 10 alternativ, 60 utförs och 30 upphör att vara värdelösa. Internt värde och tidvärde Vid denna tidpunkt Det är värt att förklara mer om prissättningen av optioner. I vårt exempel gick premiepriset på alternativet från 3 15 till 8 25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidsvärde. I grunden är ett alternativ s premie dess inneboende värdetid val Ue Kom ihåg att inneboende värde är det belopp som är i pengar, vilket för en köpoption innebär att aktiekursen är lika med lösenpriset. Tidvärdet representerar möjligheten att alternativet ökar i värde. Så priset på alternativet I vårt exempel kan vi tänka på följande. I verkliga alternativ handlar handeln nästan alltid över inneboende värde. Om du undrar, har vi just valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Hämta grunderna under din hatt Innan du går in i spelet. Priset på ett alternativ, annars kallat premiumet, har två grundläggande komponenter, det inneboende värdet och tidsvärdet. Förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilket. Optioner kan vara ett utmärkt komplement till en portfölj Ta reda på hur du kommer igång. De primära drivkrafterna för ett alternativ s-pris är det underliggande aktiens aktuella pris, alternativets eget värde, dess tid till utgången och volatiliteten. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig På båda sidor av alternativen handel. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att använda samtalsalternativ i din portfölj. Att lära sig att förstå språket i alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få bästa möjliga avkastning på dina alternativ handel , Är det viktigt att förstå hur alternativen fungerar och vilka marknader de handlar i. Ordet känner dig själv och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader gäller för optionshandel om du vill att den ska göra det lönsamt. När du gör en hypotekslån, är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstolpenning. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. En derivat är en Kontrakt mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrens När du gör en hypotekslån, är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstolpenning. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. CFTC Bedrägeri. Commodity Futures Trading Commission s CFTC Office of Consumer Outreach och Securities Exchange Commission s Office of Investor Education och Advocacy utfärdar denna Investor Alert för att varna om bedrägliga system med binära alternativ och deras handelsplattformar. Dessa system innehåller enligt uppgift att vägra att kreditera kundkonton, förneka Fondersättning, identitetsstöld och manipulering av programvara för att generera förlorande av t Rades. Binary Options. Binary alternativ skiljer sig från mer konventionella alternativ på väsentliga sätt Ett binärt alternativ är en typ av optionsavtal där utbetalningen kommer att bero helt och hållet på resultatet av ett ja nej proposition. Ja, inget förslag hänför sig typiskt till huruvida priset Av en viss tillgång som ligger till grund för det binära alternativet kommer att stiga ovanför eller falla under ett visst belopp. Till exempel kan det ja nej förslaget som är kopplat till det binära alternativet vara något så enkelt som om aktiekursen på XYZ-bolaget kommer att vara över 9 36 per aktie Klockan 2 30 på en viss dag eller om priset på silver kommer att vara över 33 40 per ounos klockan 11 17 på en viss dag. När optionsinnehavaren förvärvar ett binärt alternativ, finns det inget ytterligare beslut för innehavaren att göra Huruvida det binära alternativet ska utövas eller inte, eftersom binära alternativ utövas automatiskt Till skillnad från andra typer av alternativ ger inte binären rätt att köpa eller sälja underlaget G tillgång När det binära alternativet löper ut, får optionsinnehavaren antingen en förutbestämd summa kontanter eller ingenting alls Med tanke på hela eller ingenting utbetalningsstrukturen kallas binära alternativ ibland som alternativ för alla eller ingenting - alternativen. Binära optioner Trading Platforms. Some binära alternativ är noterade på registrerade börser eller handlas på en utsetts kontrakt marknad som är föremål för tillsyn av USA-regulatorer som CFTC eller SEC, men det här är bara en del av Binär optionsmarknad En stor del av den binära optionsmarknaden verkar via internetbaserade handelsplattformar som inte nödvändigtvis överensstämmer med gällande amerikanska regelverk. Antalet internetbaserade handelsplattformar som erbjuder möjligheten att köpa och handla binära alternativ har ökat de senaste åren. Ökningen av antalet plattformar har resulterat i en ökning av antalet klagomål om bedrägliga marknadsföringssystem som involverar binar Y options trading platforms. Typically en binär alternativ Internetbaserad handelsplattform kommer att be en kund att sätta in en summa pengar för att köpa ett binärt optionssamtal eller sätta kontrakt Till exempel kan en kund bli ombedd att betala 50 för ett binärt optionsavtal Som lovar en 50-avkastning om aktiekursen på XYZ Company är över 5 per aktie när optionen löper ut. Om resultatet av ja inget förslag i detta fall kommer aktiekursen för XYZ Company att vara över 5 per aktie vid det angivna Tiden är nöjd och kunden har rätt att få den utlovade avkastningen, men det binära alternativet sägs utlöpa i pengarna. Om resultatet av det ja nej förslaget inte är uppfyllt, sägs det binära alternativet utgå ur pengarna , Och kunden kan förlora hela den deponerade summan. Det finns variationer av binära optionsavtal där ett binärt alternativ som löper ut ur pengarna kan ge kunden rätt att få återbetalning av en liten del av insättningen till exempel 5 men Det är inte typiskt fallet. Faktum är att vissa binära alternativ Internetbaserade handelsplattformar kan överstiga den genomsnittliga avkastningen på investeringar genom att annonsera en högre genomsnittlig avkastning på investeringar än en kund borde förvänta sig med utbetalningsstrukturen. Till exempel i exemplet ovan, Utgår 50 50 chans att vinna, har utbetalningsstrukturen utformats så att den förväntade avkastningen på investeringen faktiskt är negativ, vilket medför en nettoförlust för kunden. Detta beror på att konsekvensen om optionen löper ut av pengarna ungefär en 100 förlust överstiger väsentligt utbetalningen om alternativet löper ut i pengarna ungefär en 50 vinst Med andra ord, i exemplet ovan kan en investerare förvänta sig att i genomsnitt förlora pengar. Investerareklagomål i samband med bedrägliga binära optioner Trading Platforms. CFTC Och SEC har fått många klagomål om bedrägeri i samband med webbplatser som erbjuder möjlighet att köpa eller handla binära alternativ via internetbaserat tra Driftplattformar Klagomålen faller i minst tre kategorier avslag på att kreditkundkonton eller återbetalning av medel till kundernas identitetsstöld och manipulering av programvara för att generera förlorande affärer. Den första kategorin av påstådd bedrägeri innebär att vissa Internetbaserade binära optionshandelsplattformar vägrar att Kreditkundkonton eller återbetalning av pengar efter att ha accepterat kundpengar Dessa klagomål inbegriper vanligtvis kunder som har deponerat pengar på sina binära optioner, och som sedan uppmuntras av mäklare över telefon att sätta in ytterligare medel till kundkontot när kunder senare försöker ta ut sina Ursprunglig insättning eller avkastningen som de har blivit lovade, förpliktigar handelsplattformarna tillbakadragande av kundernas återkallningsförfrågningar, vägrar att kreditera sina konton eller ignorera sina telefonsamtal och e-post. Den andra kategorin av påstådd bedrägeri innefattar identitetsstöld. Exempelvis anför vissa klagomål att vissa Internetbaserad bina Ry-alternativ handelsplattformar kan samla kundinformation som kreditkorts - och drivrutinslicensdata för ospecificerade användningar Om en binär alternativ Internetbaserad handelsplattform begär fotokopior av ditt kreditkort, körkort eller annan personlig information, tillhandahåller inte Information. Den tredje kategorin av påstådd bedrägeri innebär att man manipulerar binäroptionshandelsprogramvaran för att generera förlorande affärer. Dessa klagomål hävdar att de internetbaserade binära alternativhandelsplattformarna manipulerar handelsprogrammet för att snedvrida binära alternativpriser och utbetalningar. Till exempel när en kund S handel är att vinna, nedräkningen till utgången förlängs godtyckligt tills handeln blir en förlust. Transaktioner, transaktioner, mäklare-återförsäljare eller handel byter olagliga optioner Transaktioner. Förutom pågående bedräglig verksamhet kan många binära optioner trading plattformar fungera I strid med andra tillämpliga lagar och förordningar, inklusive vissa regler Sträng och lagstadgade krav från CFTC och SEC, som beskrivs nedan. Befintliga registrerings - och regleringskrav för SEC. Exempelvis kan vissa binära alternativ vara värdepapper. Enligt lagen om federala värdepapper får ett bolag inte lovligt erbjuda eller sälja värdepapper såvida inte erbjudandet Och försäljningen har registrerats hos SEC eller ett undantag från sådan registrering gäller till exempel om villkoren i ett binärt optionsavtal ger en angiven avkastning baserat på priset på ett företags värdepapper, är binär optionsavtalet en säkerhet och kan Inte erbjudas eller säljs utan registrering, såvida inte ett undantag från registrering är tillgängligt Om det inte finns någon registrering eller undantag, då erbjudandet eller försäljningen av det binära alternativet till dig skulle vara olagligt. Om någon av de produkter som erbjuds av binära alternativ handelsplattformar är Säkerhetsbaserade swappar, kommer ytterligare krav att gälla. Dessutom kan vissa binära alternativ handelsplattformar fungera som oregistrerade mäklare-återförsäljare A per Son som engagerar sig i att göra värdepapperstransaktioner för andra företags konton i USA måste generellt registrera sig hos SEC som mäklare. Om en binär options trading platform erbjuder att köpa eller sälja värdepapper, genomföra transaktioner i värdepapper och eller Motta transaktionsbaserad ersättning, såsom provisioner, skulle det troligen vara registrerat hos SEC för att avgöra om en viss handelsplattform är registrerad hos SEC som en mäklare, besök FINRAs BrokerCheck. Some binära alternativ handelsplattformar kan också fungera som Oregistrerade värdepappersutbyte Detta skulle vara fallet om de matchade order i värdepapper hos flera köpare och säljare med hjälp av etablerade icke-diskretionära metoder. Det finns emellertid fall där en registrerad mäklarehandlare med ett handelssystem eller plattform lagligen inte har någon skyldighet att registrera sig som En utbyte. Befintliga registrering och föreskrivande krav från CFTC. It är olagligt för enheter att solici T, acceptera erbjudanden, erbjuda eller gå in i råvarupaketransaktioner till exempel utländska valutor, metaller som guld och silver och jordbruksprodukter som vete eller majs med amerikanska medborgare, såvida inte dessa alternativ transaktioner utförs på en bestämd kontraktsmarknad, En befriad handelskorg eller en bona fide utrikeshandelskommitté eller bedrivs med amerikanska kunder som har en nettovärde som överstiger 5 miljoner. För att se den senaste listan över utbyten som betecknas som kontraktsmarknader, kolla CFTC: s webbplats Det finns för närvarande bara tre utvalda kontraktsmarknader som erbjuder binära alternativ i den amerikanska Cantor Exchange LP Chicago Mercantile Exchange, Inc och Nordamerika Derivatbörsen, Inc. Alla andra enheter som erbjuder binära alternativ som är handelsalternativstransaktioner gör det olagligt. Ytterligare enheter som begär Eller acceptera order för råvarupaketransaktioner och acceptera bland annat pengar för att marginalisera, garantera eller säkra commodi Ty alternativ transaktioner måste registreras som en Futures Commission Merchant Entities som fungerar som motparten som är, de tar den andra sidan av transaktionen från kunden i motsats till matchande order för valutatransaktioner transaktioner för kunder med en nettovärde mindre än 5 Miljoner måste registreras som detaljhandeln för valutahandlare. På grund av bristande efterlevnad av gällande lagar, om du köper binära alternativ som erbjuds av personer eller enheter som inte är registrerade hos eller underställt tillsyn av en amerikansk tillsynsmyndighet, kanske du inte har Full nytta av skyddet av de federala värdepappers - och råvarulagen som har införts för att skydda investerare, eftersom vissa skyddsåtgärder och rättsmedel endast är tillgängliga i samband med registrerade erbjudanden. Dessutom kan enskilda investerare inte kunna Egna, några lösningar som är tillgängliga för oregistrerade erbjudanden. Finalord. Kom ihåg att mycket av den binära alternativmarknaden fungerar via internetbaserade handelsplattformar som inte nödvändigtvis överensstämmer med tillämpliga US-regelverkskrav och kan vara engagerade i olaglig verksamhet. Investera inte i något som du inte förstår Om du inte kan förklara investeringsmöjligheten med några ord och på ett förståeligt sätt kan du behöva ompröva den potentiella investeringen. Innan du investerar i binära alternativ bör du vidta följande försiktighetsåtgärder.1 Kontrollera om binäroptionshandelsplattformen har registrerat erbjudandet och försäljningen av produkten med SEC Registration ger investerare tillgång till viktig information om villkoren för produkten som erbjuds Du kan använda EDGAR för att avgöra huruvida en emittent har registrerat erbjudandet och försäljningen av en viss produkt med SEC.2 Check för att se om binäroptionshandelsplattformen själv är registrerad som ett utbyte. För att bestämma om plattformen är registrerad som en börs, Du kan kolla SEC: s webbplats om utbyten.3 Kontrollera om binäroptionshandelsplattformen är en utsedd kontraktsmarknad För att avgöra om ett företag är en utpekad kontraktsmarknad, kan du kolla CFTC: s webbplats. Slutligen, innan du investerar, använder du FINRA s BrokerCheck och National Futures Association s Bakgrundsrelaterade statusinformationscenter BASIC för att kontrollera registreringsstatus och bakgrund för en firma eller finansiell professionell som du överväger Om du inte kan verifiera att de är registrerade ska du inte handla Med dem, ge dem inga pengar och dela inte din personliga information med dem. Relevant information. CFTC Office of Consumer Outreach har tillhandahållit denna information som en tjänst till investerare Det är varken en juridisk tolkning eller ett uttalande om CFTC-politik Om du har frågor angående betydelsen eller tillämpningen av en viss lag eller regel, kontakta en advokat som specialiserar sig på värdepappersrätt. American International Group AIG är ett amerikanskt försäkringsbolag. Företaget var starkt involverat i finanskrisen 2008 och överlevde bara Med hjälp av en massiv flera miljarder dollar bailout från den amerikanska regeringen. AIG handlar idag för 34 23 Per aktie Aktierna stiger 78 från 52-veckans låga 19 18 och handlas nära 52-veckors höga 35 42. Det här är en möjlighet att köpa köpoptioner på AIG eftersom regeringen minskar sin andel i företaget eller bör Du köper säljoptioner på AIG innan de får betecknas som ett systemiskt viktigt finansiellt institut. Tjurarna ger ett övertygande argument. För 2008 års finansiella kris var AIG ett kraftverk i finansvärlden. Men en kreditnedskrivning i september 2008 orsakade en stark likviditet Kris Företaget vände sig till regeringen som en utlåning av sista utväg när de inte kunde hämta pengarna på den privata marknaden. Federal Reserve Bank och US Treasury kom till deras hjälp med en direktinvestering och kreditlinjer på 152 miljarder. Bailout kom På ett brant pris Regeringen fick ägande av 79 9 av företaget. Sedan dess har AIG sålt dotterbolag och tillgångar i ett försök att återbetala dessa skulder. Bara förra månaden meddelade US Treasury att de skulle sälja 18 miljarder AIG-aktier och efter försäljningen skulle de vara en minoritetsaktieinnehavare i företaget. Naturligtvis är AIG s en lång väg för att minska den amerikanska regeringens ägande från 80 av bolaget till en minoritetsandel idag. Vad mer är kommer AIG att återköpa 5 miljarder av det lager som statskassen säljer. Detta är en massiv återköp och bör ge en stor ökning av vinst per aktie framöver. Trots dessa positiva utvecklingar fortsätter AIGs aktiehandel med stor rabatt till Deras kollegor Dock kan slutförandet av statskassen säljningen ge katalysatorn att skicka beståndet stigande under de närmaste veckorna. Men björnarna har också ett övertygande fall. Operationsförbättringar och återköp av aktier är AIG fortfarande en riskabel satsning. Och det Har inget att göra med vad som står på deras balansräkning. AIG kommer alltid att vara synonymt med 2008 års kreditkris i investerarnas ögon. Det här är en stor psykologisk hinder för många investerare. Det är därför det handlar med rabatt till sina jämnåriga Idag och det är därför det kommer att fortsätta att handla med en rabatt som går framåt. Vad mer är AIG under granskning av federala tillsynsmyndigheter att betecknas som ett systemiskt viktigt finansiellt institut SSFI och det är inte bra. Med fartygsbestämmelser och högre kapitalkrav. Även om det kan vara bra för det finansiella systemets säkerhet som helhet kan det sakta ner företagets återhämtning och resultatutveckling. Personligen vet ingen riktigt hur de nya reglerna kommer att påverka SSFI: erna Men det lägger verkligen till sig ett lager av osäkerhet som många investerare vann inte vill ta itu med. Bottenlinjen är dessa psykologiska hinder och den extra osäkerheten att bli utsedd som SSFI kommer sannolikt att väga aktierna under de närmaste veckorna. Om du tror tjurarna Har rätt, ta en titt på att köpa AIG Januari 2013 36 Ring till omkring 1 25.Om du tror att björnarna är rätta, ta en titt på att köpa AIG Januari 2013 32 Sätt runt 1 25.
No comments:
Post a Comment